1958 yılında Glasgow’da doğdu. 1983 yılında bir aktör olarak dikkatleri üzerinde topladı. On yıl sonra, yazıp yönettiği ve yapımcılığını üstlendiği Franz Kafka’nın Şahane Hayatı adlı filmle En İyi Kısa Film Oscar Ödülü’nü kazandı. Aktör, yazar ve yönetmen olarak çalışıyor. Capaldi, ayrıca, uzun süre sahnelenen West End müzikali Blood Brothers’da rol almış ve bir sezon da The Young Vic’de çalışmış, takdir toplayan bir tiyatro oyuncusudur.